¿Para qué análisis fundamental? Dado que las criptomonedas son de reciente aparición, surgen nuevas monedas todo el tiempo y el valor de una moneda puede cambiar en un instante. Dada esta volatilidad, puede ser un desafío mantenerse al día con lo que funciona bien y lo que no. El trading de criptomonedas puede ser riesgoso, pero lo es menos con un poco de ayuda del análisis fundamental de criptomonedas.
Los mismos factores que pueden ahuyentar a algunos inversores son los que hacen que las criptomonedas sean tan atractivas para otros. Este panorama de rápido movimiento significa que una pequeña inversión podría generar una recompensa considerable en poco tiempo. Para encontrar qué activos podrían representar una inversión rentable y cuáles no, los usuarios pueden aprender una o dos cosas del mercado de valores.
Las criptomonedas tienen varias diferencias clave que las distinguen del mercado de valores tradicional, pero también hay algunas similitudes. Las técnicas como el análisis fundamental que ayudan a los inversores tradicionales también pueden aplicarse a las criptomonedas.
Aquí trataremos lo que es el análisis fundamental y cómo los usuarios de criptomonedas pueden usarlo para invertir de manera más segura.
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental surgió por primera vez en 1934 con la publicación de “Security Analysis”, un libro sobre inversiones. En este texto, los autores argumentaron que los inversionistas deberían analizar todos los fundamentos comerciales que rodean a un valor antes de invertir en él. Después de la Gran Depresión, era fundamental que los inversores no confiaran solo en un puñado de factores.
Hace mucho que terminó la Gran Depresión, pero la idea de considerar cada uno de los factores de un valor sigue siendo crucial. Puede ser tentador ver una métrica prometedora y basar una elección de inversión en ella. Sin embargo, las métricas individuales pueden ser engañosas, lo que hace que los inversores demasiado entusiastas inviertan dinero en algo sin potencial a largo plazo.
Los autores de Security Analysis se centraron en acciones y bonos, pero los inversores pronto aplicaron el análisis fundamental en otros lugares. Es el concepto central detrás de la inversión en valor, que Warren Buffet hizo famoso.
Entonces, ¿qué es exactamente el análisis fundamental?
El análisis fundamental parte de la idea de que el mercado podría infravalorar o sobrevalorar un activo al principio. Sin embargo, con el tiempo, el mercado se corregirá a sí mismo y llegará a reflejar el valor real del valor. Al realizar un análisis fundamental, los inversores pueden determinar si algo está sobrevalorado o infravalorado, informando mejor sus decisiones.
Los analistas fundamentales recomiendan comprar acciones infravaloradas y mantenerse alejado de las sobrevaloradas. De esa manera, los inversores pueden evitar opciones arriesgadas pero atractivas a favor de inversiones menos demandadas con más potencial.
Importancia del análisis fundamental de criptomonedas para el trading
El análisis fundamental es un método popular para invertir en el mercado de valores, pero ¿qué pasa con las criptomonedas? Si bien las criptomonedas no son técnicamente valores, se comportan como ellos, a menudo más que una moneda real. El comercio de criptomonedas tiene muchas similitudes con el comercio de acciones, por lo que los usuarios pueden aplicar algunos de los mismos conceptos.
Cuando las personas comienzan a invertir en criptomonedas, pueden poner todo su dinero en monedas con un fuerte crecimiento reciente. Si bien estos pueden mostrar resultados impresionantes a corto plazo, pueden cambiar rápidamente en la dirección opuesta. Al igual que las acciones tradicionales, el valor de mercado actual o el rendimiento de una criptomoneda pueden no reflejar su valor real.
El análisis fundamental criptográfico aplica las mismas técnicas de valoración a las criptomonedas. Usando estas estrategias, un usuario puede determinar si una criptomoneda está sobrevaluada y mantenerse alejado de ella. Dado que el mercado de las criptomonedas es tan joven, existe una alta probabilidad de que algunas monedas estén infravaloradas o sobrevaloradas.
Hay miles de criptomonedas y más de 1000 ya han fallado. Prácticamente todos los días surgen nuevas divisas. El criptomercado tampoco está regulado. Todos estos factores significan que los movimientos del criptomercado pueden ser engañosos y arriesgados. El análisis fundamental ofrece información más confiable.
Dado que los valores criptográficos cambian tan rápido, comprar una moneda infravalorada podría generar ganancias considerables. Por el contrario, invertir en una moneda sobrevaluada podría ser desastroso. El análisis fundamental criptográfico ayuda a los usuarios a distinguir entre los dos.
Factores a considerar en el análisis fundamental de criptomonedas
Para realizar un análisis fundamental criptográfico, los usuarios deben observar una amplia gama de factores. Con los activos tradicionales, eso incluiría cosas como los ingresos de una empresa, las tasas de interés y el estado general del mercado de valores. No todos estos se aplican a las criptomonedas, y también hay algunos factores únicos a considerar.
Si bien el concepto general de análisis fundamental es el mismo entre los activos criptográficos y tradicionales, los detalles no lo son. Dado que las criptomonedas están descentralizadas, puede ser más difícil encontrar una fuente de información. Es posible que los analistas fundamentales de criptomonedas no tengan una única fuente de verdad a la que hacer referencia, pero pueden observar los factores circundantes que afectan el valor.
- Algunos de estos factores influyentes, como el número de usuarios activos, son bastante fáciles de reconocer.
- Otros, como los eventos sociopolíticos globales, son menos obvios pero también pueden afectar el valor de una criptomoneda.
- Los usuarios deben considerar una amplia gama de estos, si no todos, para realizar un análisis fundamental completo.
Estos factores pueden ser cuantitativos o cualitativos. Los aspectos cuantitativos son aquellos que se relacionan con números duros y características medibles. Las métricas cualitativas suelen ser menos claras. Se relacionan con la naturaleza o calidad de algo, no con hechos definitivos.
La gran cantidad de métricas que afectan el valor de una criptomoneda puede ser intimidante al principio. Dividirlos en categorías puede hacerlos más accesibles y fáciles de entender. No todos los factores caerán claramente en un subconjunto, pero, en general, la mayoría son métricas financieras, de proyectos o de blockchain.
1. Métricas financieras
Las métricas financieras están relacionadas con la economía de una criptomoneda. Muchos de estos son factores cuantitativos, por lo que son más fáciles de encontrar y medir. Estas son a menudo las primeras cosas que buscarán los inversores, pero es importante no quedarse ahí.
La métrica financiera más obvia para observar en el análisis fundamental criptográfico es la capitalización de mercado de una moneda. La capitalización de mercado multiplica el precio actual de una criptomoneda por su suministro circulante, proporcionando el valor total de todas las monedas disponibles de una criptomoneda. Las monedas con una capitalización de mercado baja pueden tener más probabilidades de crecer, pero los activos de alta capitalización suelen ser más estables.
Otra métrica financiera importante a considerar es la liquidez, o qué tan fácil es comprar y vender un activo. Esto puede ser más difícil de definir, pero el diferencial de oferta y demanda es generalmente un indicador confiable. El diferencial de oferta y demanda es la brecha entre la oferta más alta y la demanda más baja. Los diferenciales más bajos suelen indicar una mayor liquidez.
Muchos analistas fundamentales de criptomonedas también observan cómo una moneda maneja su oferta. Algunas criptomonedas, como Bitcoin, tienen un suministro finito y reducen la cantidad que producen de una vez con el tiempo. Estas restricciones pueden ser atractivas para algunos, ya que contrarrestan la inflación, pero podrían hacer que la moneda sea menos favorable para los nuevos adoptantes.
Algunos de estos factores son algo subjetivos, por lo que ninguna métrica individual es un indicador confiable del valor de una criptomoneda. El análisis fundamental criptográfico los analiza a todos juntos para evitar cualquier información engañosa.
2. Métricas del proyecto
Si bien las métricas financieras se asemejan a los indicadores tradicionales del mercado de valores, los factores del proyecto son un poco diferentes. Estas métricas se ocupan del lado del desarrollo de la criptomoneda, observando cómo funciona y por qué surgió. La mayoría de estos factores son cualitativos más que cuantitativos, pero no todos son difíciles de encontrar o medir.
Comprar cualquier tipo de criptomoneda implica un riesgo. Abstente de invertir más de una cantidad simbólica del dinero duramente ganado: Si vas a comprar criptomonedas, usa dinero que no duela.
La métrica de proyecto más crítica a considerar es el whitepaper de una criptomoneda. Los whitepaper o documentos técnicos son una declaración de los desarrolladores de una cripto que describen el proyecto, desde su propósito hasta su tecnología y sus objetivos. En general, los inversores quieren buscar un documento técnico completo e informativo que no suene demasiado ambicioso, deshonesto o poco realista.
El creador o el equipo detrás de una criptomoneda es otra métrica de proyecto útil. Si bien los creadores de algunas monedas permanecen en el anonimato, otras son fáciles de encontrar y tienen un historial. El registro del desarrollador o del equipo puede revelar si son confiables o si han tenido éxito con tecnología similar en el pasado.
Muchos analistas fundamentales de criptomonedas también observan a los competidores de un token. La mayoría de los documentos técnicos describen el propósito y los objetivos de un activo, lo que puede revelar contra qué otros tokens probablemente competiría. La competencia en sí misma no debería desalentar a los inversores, pero si otros proyectos de la competencia son más valiosos, es posible que una moneda no dure mucho.
- Las criptomonedas pueden comenzar de varias maneras, y estos comienzos brindan a los inversores una idea de los riesgos potenciales.
- Si los fundadores y los inversores iniciales se quedaron con la mayor parte del suministro, podría ser una inversión arriesgada. El control temprano entre unas pocas partes podría permitirles manipular el mercado más adelante.
3. Métricas de la blockchain
Todas las acciones criptográficas se ejecutan en una cadena de bloques o blockchain, y esta cadena puede ser una valiosa fuente de información. Puede revelar factores sobre la actividad de un activo y la tecnología y los procesos subyacentes. Las métricas en cadena pueden parecer difíciles de encontrar al principio, pero muchos servicios y sitios web encuentran y publican esta información para los inversores.
La tasa de hash es un factor crucial de blockchain a considerar, ya que indica la seguridad de un activo. Una tasa de hash refleja qué tan rápido los usuarios pueden extraer un bloque en la cadena de bloques. Si esta cifra es más alta, los mineros tienen más posibilidades de obtener una recompensa en bloque y es más difícil realizar un hackeo exitoso.
- La seguridad no es lo único que los inversores pueden aprender de una tasa de hash.
- Una tasa de hash decreciente refleja no solo la disminución de la seguridad, sino también el creciente desinterés de los mineros.
- Si los usuarios ya no están interesados en minar una criptomoneda, podría indicar una falta de rentabilidad.
El recuento de transacciones de un token puede mostrar cuánta actividad está ocurriendo en una cadena de bloques. Este factor también puede revelar cambios en las transacciones a lo largo del tiempo, insinuando crecimiento o falta de él. Sin embargo, no hay forma de saber cuántas partes están involucradas en esta actividad, por lo que es potencialmente engañoso.
Una métrica similar pero distinta es el valor de transacción, que es cuánto valor se ha movido en una cadena de bloques en un período de tiempo determinado. Los inversores pueden medir esto en la moneda en cuestión o en el equivalente en una moneda fiduciaria. Esto también puede ser engañoso, pero puede ayudar a medir cuánto podría cambiar el valor de una criptomoneda.
Las tarifas pagadas son otra métrica útil de blockchain para el análisis fundamental de cripto. Las tarifas que pagan los usuarios indican demanda, ya que pagar tarifas más altas significa pujar para que sus transacciones se confirmen antes. Este factor no se aplica a todas las criptomonedas, pero es particularmente útil para aquellas con recompensas de bloques decrecientes, como Bitcoin.
Análisis fundamental de criptomonedas, conclusión
Por supuesto, estos no son todos los factores que pueden incluirse en el análisis fundamental d criptomonedas.
Las acciones de los usuarios juegan un papel crucial en el valor de una moneda, ya que la oferta y la demanda tienen más impacto aquí que en la moneda fiduciaria. Estos factores son también algunos de los más difíciles de evaluar. Cualquier número de eventos externos puede cambiar el comportamiento de los usuarios, pero eso no significa que los inversores no puedan entenderlo.
El análisis fundamental es un proceso profundo, a veces prolongado, que involucra una cantidad razonable de intuición y opiniones de los inversores. Sin embargo, puede dar a los inversores curiosos una ventaja en este proceso.
Invierte en criptomonedas con confianza
El análisis fundamental puede ayudar a los inversores a ver a través de valores de mercado engañosos para saber cuánto vale realmente una moneda. Tomarse el tiempo para comprender y analizar estas métricas puede dar confianza a los usuarios en un mercado que de otro modo sería impredecible.
Con herramientas como análisis técnico y técnicas de análisis fundamental, invertir en criptomonedas no tiene por qué ser una apuesta.
Las criptomonedas pueden parecer intimidantes para los nuevos inversores, pero pueden ser inmensamente rentables con una inversión cuidadosa y reflexiva. Seguir estos pasos y aprovechar las herramientas disponibles puede brindarle a cualquiera la confianza que necesita para invertir en criptomonedas.